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中国内地模式
在试点阶段，融资融券业务由资质优良的证券公司和客户组成，证券公司为客户融资融券时，只能以自有资金和自有证券给客户提供授信。这意味着在试点阶段，证券公司从事融资融券业务的时候，还不能从其他机构融通资金和证券，限制了融资融券业务的市场规模，这是和国际通行做法最显著的区别。
但我们注意到，管理层对融资融券业务采取的“先试点，再推开”的策略，为以后的资金和证券的转融通留了口子。
保证金
美国
保证金监管是各国信用交易的主要监管工具和手段，主要包括调整初始保证金比率和调整维持保证金比率两种方式。
美国的证券交易所和证券公司可以修改初始保证金比例，但不能低于美联储50％的标准。同时，纽交所和纳斯达克建立了一套维持融资融券账户必须达到的要求。买多账户要求保证金维持在25％的资产净值；卖空账户要求保证金维持在30％的资产净值。如果投资者账户中的目标股票在市场运行的过程中降到了以上维持的要求之下，证券公司将向投资者发出补仓的要求。如果投资者无法在规定的时间完成补仓行为，则证券公司有权利卖出投资者的股票以补充必须维持的保证金标准。
日本
日本对融资交易风险的监控有四个基本工具：一是信用账户的最低常规保证金维持率，由证券交易所规定，证券公司实施。目前的常规保证金维持率为20％，当客户的信用账户中现金、证券净值降到20％以下时，必须在一个工作日内补足保证金；二是现金比率，指客户信用账户中用作担保的现金必须达到的最低比率，这是美国制度中没有的；三是担保证券的折扣率，用来折算证券的市值。它和保证金比率双管齐下来控制担保比率；四是特殊股票最低保证金比率，这是大藏省为某些特定的股票专门规定的比率。
中国台湾
台湾的信用交易保证金比率由“证管会”在“中央银行”授权的范围内，视发行量加权股价指数的涨跌幅度进行逐级调整。总的来说，台湾调整保证金比率次数十分频繁，截至1988年调整次数达29次之多，而且，其融资保证金比率随股价指数的上升而上升，融券保证金比率则随股价指数的上扬而降低。
当委托人信用账户的维持保证金比例低于120％，证券公司即通知委托人应该在通知送达之日起两个交易日内补足融资或融券的担保差额。
中国内地
上交所和深交所都规定融资和融券的初始保证金比例不得低于50％。
维持保证金比例不得低于130％，如果维持保证金比例低于130％，必须补仓到维持保证金比例高于150％。只有超过维持保证金比例300％的部分，才能从信用账户中转出。
我国的保证金方面的规定，不但规定了初始保证金比例，而且规定了维持保证金比例，所有参与融资融券交易的证券公司都必须遵守该项规定，这点同美国不同，同中国台湾更为接近。并且在维持保证金比例方面的要求更高。
大陆与台湾制度相近
对融券的卖出，美、日、中国台湾和中国内地等国家和地区都采用了提价检查的办法，融券卖空者卖空的价格至少要高于最近一次的成交价格。这样规定有利于防止市价走低时的卖空者的抛售行为，从而避免跳水情况出现，防止过度做空某只股票。
对单个股票的融资融券的额度限制方面，中国和中国台湾均有明确的限制。
中国台湾规定，如果某只股票的融资融券额达到上市公司流通股本的25％时，证券交易所会停止该股票的融资买进或融券卖出，待该比例下降到18％以下时再恢复交易；当某只股票的融券额已超过融资额时，停止融券交易，待恢复平衡后再重新开始交易。
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