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李建军：针对目前地下金融的规模，2008年上半年我们测算了一下，就算那些大型企业也不全都能依靠正规金融机构的贷款，除了正规贷款，也存在一部分民间借贷，目前这个比例已经达到了六四开，而中小企业几乎都是靠民间借贷的。按照我们的调查，除了正规金融机构外，我们发现民间借贷（相对合理的机构）、地下金融、非法金融（专门来自于正规金融但进行非法交易的）三种借贷形态平均都占三分之一左右，民间借贷最高，地下金融第二，非法金融第三。如果推算到2008年9月份，民间借贷和地下金融总额应该有七八万亿左右，占到正规贷款比重的20%多。
也就是说整个中国信贷市场有20%到30%是被民间借贷、地下金融所支撑的。虽然不能说目前存在的金融泡沫是由于地下金融兴盛造成的，但它确实影响宏观调控。最明显的是抵消了调控的效果，紧缩银行信贷，民间信贷就异常活跃，企业还是会找到贷款渠道，实际上可用的投资资金没有减少。所以说地下金融资金规模扩大，不利于货币当局对经济运行与货币运行之间真实状况的判断。民间借贷、地下金融如果不加以监管，会造成结构性的风险，依托非公有制金融信贷不稳定，对经济不利，如果能稳定对可持续性是有利的。
《小康》：在我国，银行这类正规金融机构一直在金融市场上处于垄断地位，这种正规金融机构在整个金融改革变化过程存在哪些问题？这次央行起草《放贷人条例》，有的专家认为意味着这次改革将彻底打破银行的垄断地位，您认为是这样吗？
李建军：正规金融机构主要的问题在于服务的对象尤其是其资产业务这块面太窄，现在都是商业化，应该对所有的人和企业提供全方面服务，减少这种过去把资金投向大型企业的情况。国有银行的这种深化改革应该转变观念。国有银行的网点很多，在基层的镇、县等储蓄所其实是完全可以对农户等发放小额贷款的，但现在来看这是很难的。因为他们也在考虑成本问题。应该说是整个银行系统的缺失，是需要被改进的。大银行还是过去的那种各自为政，银行之间的跨行存取款和支付还是受到限制，人为设置的障碍太多。不同银行之间各自封闭，在现在这样经济运转很快，资金清算需求也要快的格局下，这种限制是影响银行业发展的，如果能整合的话，银行市场的投入是会有很大拓展空间的。
《放贷人案例》彻底打破垄断地位不见得，放贷人条例主要针对民间金融放贷，有个约束是不能吸收存款，这对于银行的影响是有限的。中国老百姓从资金供给来说是最大的人群，选择金融机构目前还是偏重于国有大银行，因此想改变整个金融格局不太可能，不可能会一下子就把大银行的市场份额占了。但是要指出的是，信贷市场供给多了以后，原有主体市场份额自然会减少，想要守住自己的市场就要提高服务质量，降低借贷成本和门槛，这种竞争机制的出现对促进正规银行的改变是有利的。我们希望看到的是金融体系由过去的垄断过度到垄断、竞争并存，再达到以竞争为主，垄断为辅的状态。
一旦《放贷人条例》出台，地下金融中应该会有一半资金进入到正规的层面。这就提供了持续的金融动力，也有利于构建政府一直想要倡导的多层信贷市场，将地下金融通过合法化体制转化为公开的，弥补小型借贷的缺失，这样做效率也会比较高，发展速度会更快。
《小康》：地下金融机构的负责人对此也都很担心，大家都在观望未来的发展变革，在将地下金融阳光化的过程中，会有哪些问题是该注意的？
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