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  2013年08月《小康▪财智》
  栏目:财智观察
郭田勇:私人银行如何突围?

★文 /郭田勇

  
  目前中国的私人银行,处在一种“富矿不富”的状态,这与政策监管上有障碍有一定关系。私人银行投资限制比较多,可能最后被迫成为一种产品集成商,缺乏自主设计、研发产品的核心竞争力。
  
  (作者为中央财经大学银行研究中心主任)
  
  现在大家经常提到一个词叫做中国进入到了大资本时代、大财富管理时代,但是目前中国财富管理市场整体处于起步期,跟发达国家相比,低了一个档次。在一些财富管理机构里面,综合来讲,矮子里面拔将军,私人银行做得相对比较好。
  与其他财富管理机构相比,私人银行相对比较规范,风险控制能力、内部治理水平相对比较高。不过,就私人银行领域而言,如今,在中国可以说是狼烟四起,大家都要糊口逐食,追求利益最大化的环境里难免存在一些不是很规范的情况。其中一个问题就是代销产品数量太大,缺少核心竞争力。
  很多私人银行都会说,我们是卖药方的,不是卖药品的,这是种很高的理念。其实通过私人银行卖出去的“药品”数量非常庞大,虽然私人银行只是代销,但如果没有这个渠道,只是让信托公司、基金公司自己出售产品,它很难实现这么大的销售量,高净值人群如果缺乏私人银行这个通道,他并不相信这些产品。所以,私人银行虽然只是代销,不承担风险,但在这些产品销售里面起到了非常重要的推动作用。
  从私人银行来讲,这种代销,一方面从为客户负责的角度出发,需要选择好的项目,另一方面,对私人银行本身可持续发展来讲,卖药方也要有一定费用,也可以通过代销获得一笔相对比较合理的费用,使得业态可持续下去。
  但这里面反映出一个什么问题呢?就是代销产品的数量非常庞大,私人银行自身的核心竞争力,它自主设计、自主研发、自主销售的金融产品,相对来讲,这些部分则成为弱项。只有可以把整条业务线都做得比较成功、成熟,私人银行才能形成它独立的品牌。
  所以,下一步私人银行应该在自主设计、自主研发等方面,在提升自身核心竞争力方面有所突破。但可能大家会讲,这些不是我们自己想提升就能提升的,监管领域存在一些限制。因此,我们也在帮助私人银行呼吁,能不能给私人银行一些信托或者资产管理方面的牌照。这个未来都是可以考虑的,但总体而言,未来中国的私人银行自主设计、研发产品的能力需要加强。
  另外,中国私人银行还需要加强什么呢?在财富传承中寻找出路。中国财富正在从第一代往第二代或者一代半进行传承。中国有句古话说富不过三代,第一代人是创业者,他们找私人银行的时候,会更加关注帮我打理财富能够给我带来多少回报,如果我给你一个亿,你要承诺每年给我10%的收益才行,否则我不给你。这是第一代创业者。
  而第二代、第三代财富继承者,他们找到私人银行后,关注的不是收益多少,而更多的是服务、是享乐,旅游、艺术品鉴赏……你得让他玩。玩得高兴才行。所以,分析客户需求,他们既然重视这些,私人银行就应该给他们提供这些服务。所以未来私人银行在做到第二代和第三代私人银行的时候,就要重视这些增值性服务,不能光是帮助打理财富,创造回报,还应该真正做些个性化私密性的服务。欧洲的私人银行是如何发展过来的,都是皇家银行搞出来的,为皇室服务的,皇室不在乎帮他赚多少钱,他更在意能否给他服务到位,细致入微。
  因此,未来,我认为,针对财富传承的这种新趋势,中国的私人银行也应在增值服务上下更大的工夫,才能让我们整个私人银行业务多点开发,形成业务可持续发展。
  
  (注:本文由本刊记者刘彦华在对作者采访基础上整理而成,仅代表作者个人观点)
  
  
  
  《小康•财智》2013年第08期

 
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来源:小康杂志
发布时间:2013-08-23


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