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投连险就像习武人用的兵器，武艺是否高强完全是自己的事。
35岁的程先生在去年年初买的投连险，到年底的时候发现自己的账户居然缩水了30%，程先生困惑了，股市这么不好，干脆退保算了。但考虑到还要为退保支付一笔不小的费用，程先生犹豫了，退还是不退？
程先生于是找到了第三方理财的资深寿险顾问王建京，王先生给了他这样的建议：“说实话，即使从成本考虑，我也建议你不要退保。以你购买的这款投连险为例，客户如在一年内退保，需要对账户的原账面价值扣除5%的退保手续费，另外，投保初期扣除3%的账户初始费用，以及2%的买卖差价也是不小的成本。”
程先生一听就愤恨了：“那我岂不是被保险公司给‘忽悠’了？”王建京笑着举了一个例子：“其实保险公司所提供的只是一个FOF基金的操作平台，投连险就好像练武人用的兵器，武艺是否高强完全是自己的事，账户表现好坏与保险公司也不甚相干。”
BACKGROUND：
投连险在西方
投连险，顾名思义，就是“投资连接保险”，也叫“变额寿险”。与万能险、分红险等保险品种不太一样，除了保障功能以外，更偏重投资功能。投连险最大的特点就是身故保险金与现金价值是不确定的。
投连险账户是由保险账户和投资账户组成的——保险公司将客户缴纳的保费扣除经营成本和弥补当年赔付所需费用（保障成本）之后的余额（也就是传统寿险中被作为现金价值积累起来的部分）转入分离的投资账户，而客户可以在规定的账户范围内指定资金的投资方向。
在西方发达国家，投连险更多被用作一种有良好避税功能的投资账户。西方很多国家普遍向投资者征收一种“资本利得税”，也就是说，买卖股票、债券、贵金属和房地产等所获得的收益都要被征收这种税，但放在投资连结保险中的钱可以延迟缴税。
举一个例子：Bruce先生从40岁开始投资基金产品一直到60岁，假定他每年的资本利得是50万美元，如果每年征收的资本利得税为20%，让我们来看看Bruce先生这20年一共要缴纳资本利得税：50万×20年×20%＝200万（美元）；如果Bruce先生买的是投连险产品，每年省下来的税金10万美元都可以作为继续投入资本市场的本金。
在西方，投连险更多的是被看做保险公司销售的一种证券类产品——FOF（Fund of Funds），即“基金中的基金”，产品的主要提供者就是保险公司。由于把闲置资金放到这样的账户中可以延税，所以很多人拿投连账户当作积累养老金的账户来使用。
SUIT：
你适合买投连险吗？
除了是保险，投连险更是一种投资，具有一定的风险，所以用来买投连险的钱最好是“闲钱”，这样既不会影响我们的正常生活，运作好的话还可以对抗我们的资产缩水。但是，投连险投资账户中的FOF，是一种比较专业的理财方式，与专家理财的基金关系密切，所以需要具备一定的基金理财知识。
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