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  2009年02月《小康▪财智》
  栏目:理财
保险企业如何保值

★文 /《小康·财智》记者 陈建华

  中国保险业监督管理委员会主席吴定富说:“2009年,中国的保险业总体形势是好的,国际金融危机尚未见底,给保险业带来的冲击可能会加深。”到底金融危机给中国的保险企业带来哪些影响呢?中国保险企业如何躲过这一劫呢?
  2008年3月以来,金融风暴在横扫投行、商业银行等金融机构的同时,也将触角伸向了保险行业。而中国保险市场也未能幸免,尽管损失远小于美国同行,但足以给准备“走出去”的中国保险企业上了一节实实在在的经验教训课。
  金融危机影响中国保险业
  清华大学金融系副教授王王君向《小康·财智》记者说:“爆发于美国的次贷危机给世界经济带来了巨大的影响,全球金融业面临着深刻变革。在这场大洗礼中,中国的保险业虽然总体来讲遭受的影响并不大,但也没有幸免于难。
  王王君认为,在这轮经济危机中,中国保险业海外投资遭受一定的直接损失。在过去几年间,中国的保险公司进行了一系列的海外收购与投资,现在,这些投资的损失正在体现。以中国平安为例,其通过购买富通而间接持有了雷曼资产,伴随着雷曼的倒闭,现在帐面上的负亏超百亿。
  同时,保险公司的投资渠道变窄,原有投资收益率下滑。一方面,中国股市在美国次贷危机爆发以前就已经进入调整阶段,而伴随着全球金融形式的恶化,这个过程变得更加漫长和剧烈。中国保险公司的资金有一部分投资于中国的股市,这样一来,其原有投资将面临比较大的缩水风险,甚至在某些仓位上有可能被套牢。另一方面,股市低迷情况下,公司IPO困难,中国保险公司的投资选择也变得狭窄。
  再者,这次金融危机对保险业务来源的影响有利有弊。一方面,由于经济形势恶化,各企业受益下降,流动资金减少,居民的收入也随之降低,因此,企业和个人购买保险的热情有所下降,保险公司业务来源变窄。另一方面,由于很多企业在此次危机中遭受了汇率变化等风险带来的损失,所以它们开始注意防范相关的汇率等风险,从而有可能带动新的业务的增长。
  在保险公司融资难度和渠道上有所影响。以往保险公司赖以融资的资本市场遭遇低迷,而业务资金来源又开始下降,从而导致保险公司的现金流面临较大压力,进而有可能带来经营上的困境。
  风险控制是唯一出路
  保监会政策研究室主任周道许表示,从目前情况看,保险业基本保持了健康稳定运行,但防范风险丝毫不能放松。保险业应对国内外形势变化的影响,最首要、最现实的问题是退保风险。保监会专门成立了防范退保风险工作小组,建立了重点公司、重点区域、重点险种退保情况的日报制度和月度分析制度。
  中国保监会主席吴定富表示,为使保险业2009年减少金融危机的影响,中国保险业在2009年,通过防范系统性风险,特别要防范境外风险向中国保险业传递;要增强保险业的信心,而当前提振信心最直接、最有效的途径就是切实规范保险市场秩序;2009年保险业发展契机继续放在“三农”保险方面,突出发展农村小额保险。
  王王君认为,面对如此严峻的国际形势,中国的保险公司绝不能坐以待毙,一定要积极地行动起来,对抗危机,在危机中求生存,谋发展。
  首先,强化风险意识,加强风险管理。次贷危机的爆发在某种程度上讲就是因为一些金融巨头在发展中忽视风险管理的结果,中国的保险企业绝不能重蹈覆辙。加强风险管理,首先就是要追求企业资金的安全性,在目前的经济形势下,一定要把求生存放在第一位,而不能去追求所谓的抄底、并购等冒险行动。其次,应加大准备金计提力度,防止出现偿付危机。
  其次,谨慎、合理、科学投资,分散投资风险。要从高风险行业中退出,尽量避免进入衍生品市场。
  再者,严格核保制度。在经济困难时期,绝不能为了扩大业务量而不顾保单的质量,越是经济危机,就越要加强保单的审批。对于潜在风险已经明显加大的业务一定要和以前区别对待。积极运用再保险方式转移风险。
  如何保障投保人权益
  王王君说:“为了充分保障投保人的利益,在这种大环境下应该从监管部门和保险公司两个角度来进行分析。”

 
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来源:小康杂志
发布时间:2009-02-27


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