虽然彼得·林奇是以基金经理人的身份一度创造了高达2500%的投资回报率的奇迹,但是他一直非常认可个人投资的优势。在市场环境严峻、大批个人投资者亏损的今天,我们可以从这位“股圣”身上学到些什么?
“让自己的钱帮自己赚钱”,这是投资大师彼得·林奇给投资者的肺腑之言。彼得·林奇是美国华尔街家喻户晓的人物,在人们的眼中,他就是财富的化身,他所说的话是股民心中的宝典,他手中的基金是世界上有史以来最赚钱的基金。在彼得·林奇担任麦哲伦基金经理人职务的13年间,该公司的资产从2000万美元剧增至140亿美元,年平均复利报酬率高达29%,是世界上最成功的基金之一,也因此彼得·林奇被誉为“全球最佳选股者”。
彼得·林奇的成功在于他独特的股票投资理念和技巧,对他来说,投资股票不是一门科学,而是一门艺术。这主要体现在他对信念的坚持上,他奉行价值投资哲学,“投资公司而不是投资股市”,他坚信买股票靠的是“人情通达,世事洞明”。
选股三步走
投资股票和做其他事情一样,做什么、怎么做都要合理安排、有的放矢。彼得·林奇的成功离不开他科学合理的选股步骤和方法,主要可分为三步走。
收集与筛选信息
信息的重要性不言而喻,不重视信息收集与筛选,盲目进行投资无异于赌博。重视信息的习惯有助于投资成功,彼得·林奇曾将自己的业绩归功于勤奋,他一年要走访200家上市公司,阅读700份年度报告,需要从大量的信息中获取对于选股和交易决策有用的信息,为投资成功打下坚实的基础。
获取信息的途径有很多,对于下了功夫做过研究的专业人士的建议不妨听听,但是听取并不等于相信,专业人士可能早已改变了想法,只是你并不知道。直接拜访公司是最有效的信息获取方式,虽然每家上市公司都会设有专门负责投资者关系的部门,但是若是电话咨询,则一般不会得到很有价值的信息,所以彼得·林奇常常直接拜访公司,考察公司经营情况。
彼得·林奇是个典型的技术厌恶者,认为股价是投资者所能找到的最没有价值的信息,投资者应该忽视股票市场的涨跌情况,不追赶潮流的人才能成为成功的投资者,这一点虽然过于偏激,但是对于个人投资者来说却有一定的意义,毕竟技术分析对于个人投资者来讲过于专业化,且并不一定代表真正的市场走势。
调查研究
彼得·林奇始终认为,仅仅依靠标有股价的图表是没有办法科学投资,对公司进行深入调查研究才能使投资决策更加科学可靠。每天彼得·林奇都会从各种渠道得到大量的信息,经过筛选,对于那些他认为有用的信息,求证信息内容是必不可少的一个环节,通过调研,他了解了公司的真实情况,包括所在行业情况、主营业务情况、经营状态以及财务管理水平等等。并且这种调研不是一次性行为,他建议定期核查,以便及时更改决策。
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