陈红华还建议,由于人民币升值是相对于美元的,客户可将美元兑换成欧元、日元等外币,或通过各外币种之间的买卖赚取收益,借此实现外汇的保值增值。当然,也须提前考虑防范走势逆转的风险。
“我个人觉得,如果手中只有几千美元,可以选择结汇,但如果超过1万美元,就要考虑其他方式。”光大理财师陈东阳表明自己的态度。他认为,对于美元持有不多的中小散户来说,美元贬值影响有限,结汇比较简单些。对于持有美元比较多的市民来说,如果现在结汇已经过了最佳时机,损失肯定比较大,所以将手中美元进行理财投资更合适。
不过,对于美元理财产品,专家普遍建议要谨慎对待,留心其中的投资风险。目前市场上固定收益类美元产品年化收益仅5%〜6%,而人民币定存一年期利率可达4.14%,这意味着,一年内人民币汇率升幅超1.86个百分点,这类产品就将亏本。
关注创新型产品
对于打算购买外币理财产品的投资者,要规避人民币对美元汇率变动的风险,可以考虑选择创新型外币理财产品或非美货币理财产品。
前者如光大银行推出的外币理财A计划,采用的是“美元本金、按期初汇价付人民币收益”的创新模式。银行理财师测算,美元本金、按期初汇价付人民币收益的模式提高理财实际收益的效果明显,例如该模式下投资者购买1万美元一年期预期收益8.3%的产品,假设一年后美元贬值,人民币升值(期初美元/人民币=7.0,期末美元/人民币=6.5),投资到期所得将按期初汇价7.0折算,将为5810元人民币,较按期末汇价6.5折算人民币收益5395元多赚了415元。
后者如渣打银行推出的“市场联动系列利率挂钩欧元产品”,预期最高年收益达9%,投资者可获4%的固定年收益外,还可根据3个月美元伦敦同业拆借利息是否落入设定区间内,每日累计收益。此外,招行的“金葵花”尊享安心回报汇赢29号英镑3月产品,预期最高年收益率也达到6.8%。
QDII:抄底须谨慎,风险应分散
近期,QDII基金净值出现回升的苗头,一些“先知先觉”的投资者开始考虑趁着净值没有大幅上涨之前抄底。那当前是不是建仓或补仓QDII的最佳时机呢?
对此,业内专家表示,海外市场的回暖是否能够持续还需要观察一段时间,美国次贷危机是否因美联储的政策刺激逐渐消散,港股行情到底是反弹还是止跌上涨仍不明朗。如果境内机构或普通投资者抱着“抄底”的心态参与其中,最终能否获利还很难保证。在方向不明之时,投资QDII仍需谨慎,投资者此时如需补仓,可适当逢低介入,但不宜大举补仓或建仓。
但这并不等同于说一直不该买QDII,通过QDII可以实现海外投资,从而分散单一市场的投资风险。适时向海外分散风险并没有错,“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”,在人民币升值加速的时候,投资者应开始考虑海外市场。
“台湾、韩国、日本的经验告诉我们,必须在本币升值进程中逐渐将一些资产转移到海外市场。”摩根士丹利投资管理公司中国区总经理叶松表示。台湾等区域本币升值进程完成之后,资本市场都出现了一轮长时间的熊市,本土资本都损失巨大。叶松并不担心A股市场崩盘,但是她认为应该关注风险的存在。
