进入新世纪后,中国经济的快速发展给风险投资(Venture Capital,简称VC或创投)带来了巨大的运作空间,中国创业投资从市场到人才都已日渐成熟。不仅一大批老牌VC焕发新春,更有不少成功创业的海归人士,纷纷成立新的创投基金或孵化基金,催化大批富有活力的中小企业快速成长。
北极光创投基金创始合伙人邓锋的故事很有代表性。邓锋1990年出国,1997年创办一家网络安全公司。2001年这家公司在纳斯达克上市,是9·11以后第一个上市的高科技企业;2002年初,他以40亿美元的价格把公司卖给另外一个在硅谷的公司,引起巨大轰动。这家公司是当时华人留学生在硅谷创建的最大企业。
现在,邓锋开始从企业家向风险投资家转型,为什么要开始这第二次创业?他告诉我们,“为什么转到VC?一个企业家无论企业运作得多么成功,其影响力也是在一个企业当中。做VC则不同,其影响力可以覆盖不同的领域,乃至对整个经济都有影响。其次,在中国要做风险投资就不能没有平台,VC是一个很好的平台。有人说你要做VC,为什么不加入国际上的机构而要自己做。确实有很多机会加入国际上很有品牌的风险投资,为什么自己做?主要是自己无论做什么都希望创业,北极光就是我第二次创业,重新开始做。一般来说,风险投资都是做一两件事,但是我做了五件事:一是重新了解中国,二是重新建立人脉关系,三是组建自己的团队,四是融资,五是找风险投资。我感觉到风险投资是可以做20年甚至30年的事,是一个马拉松,要优化整个过程。”北极光目前在中国投资了20多个中小企业。
红杉资本中国基金创始合伙人张帆给我介绍说,中国创投正进入腾飞期。中国政府从90年代后期开始推动风险投资,创建了很多地方风险基金和法律法规,到现在终于产生一些硕果。我们觉得中国市场开始进入一个新的发展周期。2006年中国风险投资将近20亿美金,已经达到美国硅谷每年投资的1/4。在A股市场全流通之后,中国股票市场蕴含非常大的前景,越来越多的创业型企业可以不去海外,而是扎根在国内上市。我觉得这些都是在非常复杂的环境下,一些很正面的因素。我们也在积极酝酿以本土货币来投入。从长远来看,一个国家的发展,风险投资行业健康发展,一定要把这个国家本身的财富充分运用起来。作为风险投资,我们的长远愿望是让中国的钱能够有效用起来,促进更多企业成长。
目前,很多创投基金的合伙人,同时也是成功创业者。这批新型投资基金管理人,对催化大批中小企业快速成长作用很大。
从亚信日常管理淡出数年后,因为发起成立金沙江创业投资基金并在短短7个月内完成两轮融资,丁健这个昔日IT业内的风云人物再次引起国人的瞩目。丁健说,创业很难,如果每一个人、每一个小公司都要从头慢慢挣扎出来是很痛苦的。我为什么挑选VC这样一个行业,因为我看到周边的很多朋友、同行或者晚一些的年轻人都在走创业路,但是我不希望看到他们再走我走过的弯路。可能我犯的错误、失败的经验比别人多,也是一种竞争力。没有一个秘方会告诉你,哪一个企业是必然成功的。成功是偶然的,失败是必然的。过早地评价一个企业成功与否是很难的。尤其你不能因为一个企业很成功,就认为它做的很多事情都是对的,因为它隐藏的一些毛病出来了,就会变成很大的问题。VC是一个重要的黏合剂,能把我们拥有的资源很快地给那些好的想法、好的团队注入进去。钱只是一个工具,一个载体,资本本身价值是非常有限的。VC真正的作用是把资源、环境给被投资公司搭建好,能让它们很快地顺利成长起来,这才是非常重要的。
《小康•财智》2008年第04期
