 解决“钱松地紧”问题，一方面，政府必须在外汇政策上做出适当调整，真正认识到我们“不惜血本”招商引资的严重后果；另一方面，“零地价”招商引资的工业用地必须叫停，严格按照规定实行招拍挂，同时，对市场公共基础设施用地，也应试行有偿使用的方式，以此杜绝形象工程、政绩工程对土地的乱占滥用。 《小康》：目前的房地产金融政策在房（建）贷和购贷方面分别存在哪些问题？您认为应如何解决？ 章林晓：房（建）贷最忌讳的是“大放大收”，目前房地产金融政策在房（建）贷方面恰恰患了这个“病”。 由于房地产生产周期相对较长，而且资金需求体量巨大，资金供需之间存在一定的时间差。为解决房地产资金供需这个时间差，就需要房地产金融的支持。因此，房地产行业属资金高杠杆率行业。房地产企业又不同于其他一般企业，其他企业往往有许多种产品；而房地产业只有一种产品——房屋。这就决定了在产品利润下降时，房地产企业无法像其他行业一样做出停止生产某一种产品的决定。唯其如此，房地产业的平均利润才会在平时高于其他产业，而当国民经济走向萧条时，往往又率先滑坡。 对于资金高杠杆率，同时又属高风险的房地产行业来说，房（建）贷最忌讳的是“大放大收”。“大放大收”极易导致房地产企业资金链断裂，房地产企业被逼得破产之后，放贷银行自然会血本无归。 房地产购贷金融政策的最大问题，是将自住性、投资性、投机性购房需求全“打飞”了。 “新国十条”关于二套房首付款不得低于50%的规定造成了改善性需求的断层，改善性住房需求必然因此大幅萎缩。由于高杠杆性是投资/机性资金的偏爱，所以第三套及以上住房贷款暂停发放，可说完全打掉或者至少说是打掉了大部分投资/机性需求。由此看来，“新国十条”的出台使得90平方米以上自住性、投资性/投机性购房需求几乎完全抑制，90平方米以下的自住性需求也受到极大冲击，楼市成交量迅速全面下挫，直至进入凝冻状态，便是自然而然的事情了。 总的来说，货币政策归根到底是总量工具，难以胜任结构性调整的重任，所以解决问题最好是依托税收政策。 《小康》：您认为合理、有效的房地产金融政策与保障房建设之间的关系是什么？ 章林晓：现在绝大多数国家将居民购房融资分为福利性住宅金融和商业性住宅金融。福利性住宅金融以非赢利为出发点，旨在提供各种帮助，体现政府福利；而商业性住宅金融以赢利为目的，遵循市场竞争原则。而我国现行的房地产金融政策，却将福利性住宅金融和商业性住宅金融这两者混于一处，试图让商业银行承担解决中低收群体住房难题的重任。 相对于福利性金融体系，我国商业性金融体系相对较为成熟，而福利性金融体系除住房公积金制度外还是一片空白。当前，建立与保障房建设相对应的福利性金融体系，是我国房地产金融业的当务之急。
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