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从当前市场表现看，作为主题投资机会，新能源概念有望成为今年市场一个重要的投资主线。
在国家政策的支持下，以新能源为代表的新兴战略性产业将会是今年市场的一大热点。在投资选股过程中，具有核心技术和竞争优势，从国家产业政策中受益较大，具有明确业绩增长预期的电子、信息、生物、新材料、新能源等行业和上市公司，应重点关注。
本期将从太阳能、风能、核能、生物质能等为代表的新能源股中做价值选股，以供读者参考。
拓日新能：★★★★☆
行业类别：其他电子设备制造业
催化因素：子公司获7000万元财政补贴
拓日新能主要生产单晶硅、多晶硅、非晶硅太阳能电池芯片，是目前国内首家能同时生产各种晶硅太阳能电池芯片的企业，这项技术在国际上也只有西门子、夏普、德国RWE等几个厂家能够达到。
前期公司产品已顺利通过国家金太阳认证中心产品认证，参与了国内第一批光伏项目补贴的申报。我们预计清洁能源和环保需求将改变过去几十年的经济增长模式，现在的政策和金融资源都在向它们倾斜，所以公司未来发展将受益于国内光伏需求的快速增长。
业绩报告：预计2010年1～6月份归属上市公司股东的净利润比上年同期增长50%～70%。
风险提示：高纯多晶硅材料垄断在国外几大公司手中，导致太阳能硅片供不应求，价格上涨较快。
东方电气：★★★★☆
行业类别：电机制造业
催化因素：核电建设进入高峰期
公司是国内研究、开发及制造水力、火力发电设备的重要基地和最大的水力发电设备制造厂商，目前已形成了“火电、水电、核电、气电、风电”五电并举的战略发展格局。
同时公司也是最完整最具实力的发电设备制造企业。其核电设备产能扩张后，将最先受益于核电市场的爆发。目前公司订单保持良好的增长态势，仅去年上半年接到在手的订单已达1300多亿元，足以保障未来三年的业绩。其中出口项目仅占10％。合理的订单结构增强了公司抗周期的能力。
业绩报告:2010年第一季度总收入69.18亿元，同比减-4.21%；归属于母公司的净利润4.70亿元，同比增加57.46%；归属于母公司的每股收益0.46元。
风险提示:原材料价格波动对毛利率有着一定的影响。
乐山电力：★★★★☆
行业类别：电力、蒸气、热水的生产和供应业
催化因素：一季度电力供需持续高增长
公司是四川乐山区集燃气、自来水和电力等生产和供应于一身的公用事业股，具备明显的区域垄断优势，且受益于电力行业回暖和四川灾后重建的双重支撑。同时近期大热的成渝、两江区域概念也将成为公司价值提升的重要砝码。
2010 年随着我国经济结构调整和节能减排政策的推行，将对公司调整电力用户结构和电力赢利模式产生积极的促进作用。
业绩报告:2010年第一季度总收入2.61亿元，同比增加23.57%；归属于母公司的净利润0.11亿元，同比增加5.28%，归属于母公司的每股收益0.03元。
风险提示:多晶硅产品的市场前景不明，对公司上半年度利润的影响存在着一定的不确定性。
金风科技：★★★★☆
行业类别：电机制造业
催化因素：行业龙头尽享行业发展成果
公司是国内最大风力发电机组整机制造商之一，是国内第一家具备完全自主研发设计能力和完整自主知识产权的风电整机制造商。2010年订单饱满，短期业绩有保障。
大股东三峡总公司未来发展的重点是可再生能源，已把风电作为重要的战略目标来进行规划，这将对公司今后的市场开拓形成有力支持。
值得注意的是，在新疆自治区的风电规划中有达坂城和哈密两个千万千瓦级风电基地。上述两基地将可能在政策推动下优先使用本地企业生产的风机，这将给给公司业绩增长带来较大提升空间。
业绩报告:2010年第一季度总收入18.55亿元，同比增长61.69%，实现净利润2.48亿元，同比增长27.35% 。
风险提示:存货大增，导致金风科技一季度末货币资金减少较快。 |
